1.Связь между доходностью рыночного индекса и доходностью отдельного актива. Коэффициент Шарпа. Теорема о разделении.

Связь между доходностью рыночного индекса и доходностью отдельного актива может быть описана с помощью коэффициента Шарпа. Коэффициент Шарпа показывает, насколько высокая доходность актива компенсируется за риск, который инвестор принимает, инвестируя в данный актив.

Теорема о разделении утверждает, что портфель с минимальным риском (так называемый безрисковый актив) и портфель с максимальной доходностью (так называемый эффективный портфель) могут быть скомбинированы таким образом, чтобы обеспечить оптимальное сочетание риска и доходности для инвестора. Таким образом, инвестор может диверсифицировать свой портфель и минимизировать риск при сохранении высокой доходности.